E a dúvida mais comum é: Tesouro Direto ou CDB para reserva de Emergência — qual rende mais, qual é mais seguro e qual é mais prático?
Você já se perguntou onde guardar seu dinheiro para emergências sem deixá-lo parado na poupança? Com a taxa Selic em 15% e os juros ainda elevados, muitos brasileiros estão revendo suas estratégias de curto prazo.
Neste artigo, vamos conversar sobre isso de forma clara, direta e com exemplos reais.
A ideia é te ajudar a tomar uma decisão inteligente e segura para sua reserva de emergência.
O que é Reserva de Emergência?
Antes de comparar os investimentos, vale lembrar: reserva de emergência é aquele dinheiro que você precisa ter disponível para imprevistos — como desemprego, problemas de saúde ou consertos urgentes.
• Deve ter liquidez imediata
• Precisa ser seguro e estável
• Não pode oscilar ou depender de risco de mercado
Tesouro Selic: Segurança Soberana e Rentabilidade Estável
O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal.
Ele acompanha a taxa Selic — hoje em 15% ao ano, o maior nível desde 2006.
Segundo a matéria da Valor Investe, o Tesouro Selic rende cerca de 13,9% ao ano bruto, com liquidez diária e resgate no mesmo dia se solicitado até 13h.
Vantagens:
• Garantia do governo federal
• Rentabilidade estável e previsível
• Liquidez D+0 (mesmo dia)
• Ideal para quem quer segurança total
Desvantagens:
• Tributação regressiva (15% a 22,5%)
• Pode ter pequena oscilação se vendido antes de 30 dias
CDB de Liquidez Diária: Rentabilidade Maior, Mas Depende do Banco
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título privado emitido por bancos.
Ele pode ter liquidez diária e rendimento atrelado ao CDI — que hoje está próximo da Selic.
Segundo o portal Rolmy Jun Contabilidade, alguns CDBs oferecem até 110% do CDI, o que pode render mais que o Tesouro Selic em alguns casos.
Vantagens:
• Rentabilidade potencialmente maior
• Liquidez diária (dependendo do banco)
• Proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição
Desvantagens:
• Risco de crédito do banco emissor
• Pode ter carência ou restrições de resgate
• Tributação igual ao Tesouro (IR regressivo)
Comparativo Real: Rendimento de R$ 1.000 em 12 meses
Segundo simulação da A Revista, com a Selic em 14,25%:
| Investimento | Rentabilidade Bruta | Rentabilidade Líquida (IR 17,5%) | Liquidez |
|---|---|---|---|
| Tesouro Selic | 13,9% | 11,47% | D+0 |
| CDB 100% do CDI | 13,65% | 11,27% | D+1 |
| CDB 110% do CDI | 15,01% | 12,39% | D+1 |
| Poupança | 6,17% | 6,17% | D+0 |
Fonte: A Revista
Qual Escolher Para Sua Reserva?
Escolha o Tesouro Selic se você:
• Quer máxima segurança
• Precisa de liquidez imediata
• Está começando a investir
Escolha o CDB se você:
• Confia no banco emissor
• Quer rentabilidade maior
• Pode esperar D+1 para resgatar
Conclusão
Se quer se aprofundar no Tesouro Direto, recomendo estudar os diferentes tipos de títulos disponíveis. Encontrei no Blog Bizugrana um guia completo sobre Tesouro Direto 2025 que explica desde o Tesouro Pré-fixado até o IPCA+ de forma didática. É um material valioso para quem está começando.
Agora qual é melhor para reserva de emergência? A resposta é depende. Se você precisar do dinheiro numa sexta à noite ou até no sábado, vários CDBs de bancos digitais liberam o saque na hora ou no mesmo dia. Já o Tesouro Selic segue o calendário de dias úteis — se você pedir o resgate numa sexta depois das 13h, o dinheiro só vai cair na terça.
Mas então, por que eu ainda prefiro o Tesouro como reserva principal?
Por dois motivos bem simples:
- A maioria das emergências não acontece “às 23h de sábado”. Normalmente você descobre de manhã, em um dia útil, e consegue resgatar sem problema.
- Segurança soberana: mesmo com a proteção do FGC, um processo de falência bancária é burocrático. O Tesouro, por sua vez, nunca quebra.
Minha estratégia pessoal é equilibrar os dois:
- 80% no Tesouro Selic, como base da reserva.
- 20% em um CDB de banco sólido, para cobrir emergências fora do horário comercial.
Assim eu fico com o melhor dos dois mundos: segurança máxima na maior parte do dinheiro e liquidez imediata quando preciso em momentos inesperados. Estude e descubra qual é melhor para o seu perfil.
FAQ — Dúvidas Frequentes
1. Tesouro Selic tem risco?
Não. É garantido pelo governo federal.
2. CDB é seguro?
Sim, até R$ 250 mil por CPF por banco, via FGC.
3. Posso perder dinheiro nesses investimentos?
Só se resgatar antes de 30 dias (por causa do IOF). Depois disso, o rendimento é positivo.
4. Qual rende mais hoje?
CDBs acima de 100% do CDI rendem mais, mas com risco maior. Tesouro Selic é mais estável.
5. Posso ter os dois?
Sim! Tesouro para liquidez imediata, CDB para rentabilidade extra.
Fontes:
1. Tesouro Nacional — Liquidez D+0 no Tesouro Direto
O site oficial do Tesouro Nacional explica que o Tesouro Selic tem liquidez diária e permite resgate no mesmo dia (D+0), se solicitado até 13h.
tesourodireto.com.br
2. Valor Investe — Comparativo entre Tesouro Direto e CDBs
A matéria destaca que CDBs de bancos médios podem pagar até 110% do CDI, superando o Tesouro Selic em rentabilidade, mas com maior risco.
valorinveste.globo.com
3. A Revista — Simulação de Rendimento para R$ 1.000 Investidos
O artigo traz uma tabela comparativa entre Tesouro Selic, CDBs e poupança, mostrando rentabilidade líquida e liquidez de cada opção.
arevista.com.br