O GARE11 é um Fundo de Base 10, e na minha opinião, o melhor fundo base 10 da atualiade, que vem chamando a atenção por sua estabilidade, baixa oscilação e rendimentos consistentes. Se você é um investidor que busca tranquilidade e segurança, o GARE11 pode ser uma excelente escolha. Neste artigo, vamos explorar em detalhes o desempenho do fundo, seus ativos, contratos, alavancagem e a gestão ativa que o caracteriza. Vamos também analisar as expectativas para os próximos meses com base em dados concretos e opiniões de analistas.
O que torna o GARE11 um fundo especial?
O GARE11 é um fundo imobiliário de tijolo focado em ativos logísticos e comerciais. O que o destaca no mercado é sua baixa volatilidade e rentabilidade consistente, algo extremamente valorizado pelos investidores que preferem ativos com menos risco. Nos últimos 12 meses, a cotação do fundo oscilou muito pouco, variando entre R$ 8,90 e R$ 9,12, o que demonstra sua solidez e tranquilidade, especialmente em tempos de incerteza econômica.
Se você está à procura de um fundo que não sofra grandes variações de preço, mas que continue a gerar rendimentos interessantes, o GARE11 pode ser exatamente o que você precisa.
Rentabilidade de 1% ao mês: O diferencial do GARE11
Atualmente, o fundo está pagando 0,09 centavos por cota, o que corresponde a uma rentabilidade de 1% ao mês. Em comparação com outros fundos de tijolo, esse valor é bastante atraente, sobretudo quando consideramos a estabilidade do ativo. A rentabilidade acumulada dos últimos 12 meses está em 11,39%, o que mostra que o fundo não apenas preserva o patrimônio dos investidores, mas também oferece retornos significativos.
Além disso, o valor patrimonial por cota (VP) do GARE11 é de R$ 9,04, e sua cotação está em torno de R$ 9,10 o que indica que o fundo está sendo negociado com um pequeno desconto em relação ao seu valor patrimonial.
Gestão ativa um diferencial estratégico
A gestão ativa do GARE11 também é um ponto que merece destaque. O fundo está constantemente em movimento, buscando novas oportunidades de compra e venda de ativos para maximizar a geração de resultados para os cotistas. Recentemente, o fundo anunciou a proposta de venda de um imóvel alugado ao Grupo Pão de Açúcar, o que, segundo a gestão, pode ser uma excelente oportunidade para aumentar os ganhos de capital e reduzir a alavancagem do fundo.
Essa abordagem ativa é um dos motivos pelos quais o GARE11 continua atraindo investidores, pois além de garantir estabilidade nos rendimentos, a gestão está sempre buscando maneiras de melhorar a performance do fundo.
Diversificação dos ativos segurança e previsibilidade
Outro ponto importante do GARE11 é a diversificação de seus 25 ativos, distribuídos em diferentes estados do Brasil e em dois setores principais: logística e comercial. Com isso, o fundo reduz significativamente o risco de vacância e inadimplência. Atualmente, o GARE11 possui vacância física e financeira zerada, o que significa que todos os seus imóveis estão ocupados e gerando renda.
Um exemplo disso é o contrato com o Grupo Mateus, que representa cerca de 4% da receita do fundo e recentemente teve um reajuste de 4,14%, refletindo o IPCA acumulado dos últimos 12 meses. Esses reajustes garantem que a receita do fundo cresça de forma sustentável.
Contratos atípicos garantia de estabilidade a longo prazo
Os contratos do GARE11 são outro grande atrativo para investidores que buscam segurança. A duração média dos contratos é de 15 anos, e muitos deles são contratos atípicos, o que significa que, em caso de rescisão, os inquilinos são obrigados a pagar todo o aluguel até o final do contrato. Isso oferece uma proteção extra ao fundo e garante uma previsibilidade de receitas.
Além disso, o fundo conta com grandes empresas como inquilinas, o que reduz significativamente o risco de inadimplência e problemas com pagamentos.
Liquidez e alavancagem uma gestão equilibrada
A liquidez média diária do GARE11 está na casa dos 5 milhões de reais, o que oferece tranquilidade aos investidores que eventualmente precisem vender suas cotas. Quanto à alavancagem, o fundo possui dívidas, mas a gestão está ativamente trabalhando para reduzi-las por meio da venda de imóveis estratégicos. Isso demonstra um equilíbrio entre o uso da alavancagem para aumentar os retornos e o cuidado em manter o endividamento sob controle.
O fundo recentemente distribuiu R$ 950 mil aos cotistas, e a expectativa é que esses números continuem crescendo à medida que novos reajustes de aluguéis forem implementados.
Perspectivas futuras: o que esperar do GARE11?
As perspectivas para o GARE11 são bastante positivas. O fundo está em um momento de crescimento estável, com reajustes nos aluguéis e a possibilidade de novas aquisições. Além disso, a venda de ativos menos estratégicos deve ajudar a reduzir a alavancagem e gerar ganhos de capital.
Para os próximos meses, a expectativa é que o fundo continue a pagar rendimentos elevados, especialmente com a elevação dos aluguéis dos maiores imóveis, como o de Cachoeirinha, que representa 27% da receita total do fundo. Essa unidade também passou por um reajuste significativo, o que deve aumentar ainda mais os rendimentos.
O GARE11 é uma boa escolha para quem busca estabilidade?
O GARE11 é um fundo imobiliário seguro, com baixa volatilidade e bom retorno. Sua gestão ativa, contratos longos e reajustes frequentes garantem rentabilidade consistente. Além disso, a diversificação de ativos e a vacância zero proporcionam segurança e tranquilidade para o investidor.
Com uma rentabilidade de 1% ao mês e a expectativa de crescimento nos rendimentos, o GARE11 oferece uma excelente combinação de segurança e retorno. Uum fundo sólido e estável até o momento. Seguimos acompanhado o fundo, ficamos de olho para verificar se mantém esta qualidade a longo prazo.