O mercado de fundos imobiliários (FIIs) é cheio de oportunidades, especialmente para quem sabe identificar o momento certo de entrar. Quando a taxa Selic sobe, muitos investidores observam uma queda no preço das cotas de FIIs, principalmente os de tijolo. No entanto, se você olhar com atenção, verá que essas quedas podem representar uma excelente oportunidade de compra. Hoje, vamos falar sobre três FIIs de tijolo que estão sendo negociados com desconto, ou seja, abaixo do valor patrimonial, o que pode representar uma ótima chance de investir com segurança e ainda garantir bons rendimentos a longo prazo.
Oportunidade ou Risco? Entenda o Momento Atual dos FIIs
Antes de mergulharmos nas sugestões de FIIs com desconto, é importante entender por que os preços caíram recentemente. A alta da taxa Selic impacta o mercado de FIIs, já que muitos investidores optam por migrar para títulos de renda fixa, que passam a oferecer rendimentos mais atrativos e com menor risco. No entanto, essa migração em massa gera uma queda na demanda por fundos imobiliários, fazendo com que os preços de suas cotas caiam. Para o investidor de longo prazo, que acredita no potencial de crescimento e nos dividendos dos FIIs, essas quedas podem ser interpretadas como uma excelente oportunidade.
HGRU11: Fundos de Lajes Corporativas e Ativos Comerciais
O primeiro fundo imobiliário que você deve observar é o HGRU11. Esse fundo é focado em lajes corporativas e imóveis comerciais de grande porte, sendo uma opção robusta para quem busca investir em um ativo sólido e diversificado. Atualmente, o HGRU11 está sendo negociado a R$ 122, com um dividend yield próximo de 10%, o que já desperta o interesse de muitos investidores.
Por que o HGRU11 é uma Oportunidade?
Além de estar abaixo do valor patrimonial (VP), com um desconto de cerca de 3%, o HGRU11 apresenta uma série de indicadores positivos que tornam este fundo muito atrativo. Sua vacância física é de apenas 1,3%, o que indica que quase todos os seus imóveis estão alugados, garantindo uma receita constante para o fundo. Além disso, a vacância financeira é zero, ou seja, os inquilinos estão pagando seus aluguéis em dia.
Outro ponto que merece destaque é a diversificação dos inquilinos do HGRU11. Empresas de grande porte como Carrefour, Pernambucanas e Anima estão entre os principais locatários, o que traz uma segurança adicional para quem investe no fundo. A duração média dos contratos de locação é de 9 anos, com 92% dos contratos vencendo apenas a partir de 2028. Isso garante uma previsibilidade de receitas a longo prazo, um fator importante para quem deseja investir de forma segura.
RBVA11: Fundos Imobiliários de Agências Bancárias e Varejo
Se você está buscando um fundo imobiliário com bom rendimento e ainda por cima diversificado entre setores, o RBVA11 é uma excelente escolha. Este fundo é focado em imóveis alugados principalmente para agências bancárias e grandes varejistas, com presença forte na região Sudeste.
Por que o RBVA11 Vale a Pena?
Atualmente, o RBVA11 está sendo negociado a R$ 102,5, com um desconto de aproximadamente 5% em relação ao seu valor patrimonial. Com um dividend yield em torno de 11,7%, este fundo oferece um excelente retorno para quem busca uma renda passiva consistente. Outro ponto importante é que o RBVA11 possui 71 imóveis em sua carteira, com uma área bruta locável (ABL) de 189 mil metros quadrados. Sua vacância física está em 7,4%, o que é considerado aceitável para o setor de agências bancárias.
Entre seus principais inquilinos, destacam-se grandes nomes como Caixa Econômica, Santander e Pão de Açúcar, o que reforça a estabilidade do fundo. Além disso, o RBVA11 vem diminuindo sua exposição ao setor bancário, aumentando a diversificação de inquilinos e, consequentemente, reduzindo o risco para o investidor.
HSML11: Fundos de Shoppings
Por último, mas não menos importante, temos o HSML11, um fundo imobiliário focado em shopping centers. Com a retomada do comércio após a pandemia e o aumento das vendas nos shoppings, o HSML11 se destaca como uma oportunidade interessante para quem busca diversificação no setor de varejo.
Por que o HSML11 Pode Ser Lucrativo?
Atualmente, o HSML11 está sendo negociado a R$ 90,90, com um desconto de aproximadamente 16% em relação ao seu valor patrimonial, que gira em torno de R$ 108. Esse é o maior desconto entre os três fundos apresentados, o que pode representar uma excelente oportunidade de compra. O fundo possui sete shoppings em sua carteira, com uma taxa de ocupação média de 95,5%, o que demonstra a solidez de seus ativos.
Outro ponto positivo é o desempenho operacional do fundo, que vem melhorando ao longo de 2024. Comparado a 2023, o HSML11 apresentou um aumento nas vendas por metro quadrado e uma melhora significativa no resultado operacional dos shoppings em que tem participação. Isso mostra que o fundo está em um caminho de recuperação e crescimento, o que pode resultar em aumentos futuros nos dividendos pagos aos cotistas.
Como Escolher o Melhor FII para Investir?
Agora que você conhece três fundos imobiliários de tijolo com desconto, a pergunta que fica é: qual deles escolher? A resposta depende do seu perfil de investidor e de suas metas financeiras. Se você busca renda passiva estável e tem um horizonte de longo prazo, o HGRU11, com seus contratos de longa duração e baixo risco, pode ser a escolha ideal. Já o RBVA11 oferece uma ótima oportunidade para quem busca diversificação setorial, especialmente com foco em agências bancárias e varejo. Por outro lado, se você acredita no crescimento do setor de shoppings e busca um fundo com grande potencial de valorização, o HSML11 pode ser uma excelente escolha, principalmente devido ao seu alto desconto.
Aproveite as Oportunidades e Invista com Consciência
Investir em FIIs requer análise e paciência. As quedas recentes nos preços das cotas podem assustar alguns investidores, mas para quem enxerga o longo prazo e tem confiança nos ativos, essas quedas representam oportunidades. Tanto o HGRU11, o RBVA11 quanto o HSML11 são exemplos de fundos imobiliários sólidos, com bons indicadores e que estão sendo negociados com desconto.
No entanto, lembre-se: antes de investir, é fundamental que você faça uma análise detalhada de cada fundo, levando em consideração seus objetivos, seu perfil de risco e o cenário econômico. E, claro, nunca invista sem antes conhecer profundamente o ativo em que está colocando seu dinheiro.
Agora, cabe a você decidir se vale a pena investir nesses FIIs. Estude, analise e aproveite as oportunidades que o mercado oferece! Este artigo não é nehnuma recomendação de compra venda ou manutenção dos ativos.