Os Fundos Imobiliários (FIIs) têm se mostrado uma excelente opção de investimento para aqueles que buscam diversificação e renda passiva. Os três FIIs Base 10 de tijolo no segmento de shopping se destacam como oportunidades promissoras.
Quer aprender a investir com pouco dinheiro? Clique aqui e comece Hoje!
Entendendo o Conceito de FIIs de Tijolo
Antes de mergulharmos nos detalhes dos três fundos imobiliários, é importante entender o que são FIIs de tijolo. Esses fundos investem diretamente em imóveis físicos, como shopping centers, edifícios comerciais e residenciais. O objetivo é gerar renda por meio da locação desses imóveis e, eventualmente, valorização do capital investido.
AJFI11: Um Fundo Emergente no Mercado de Shoppings
O AJFI11 é um dos novos participantes no mercado de FIIs, tendo iniciado suas operações em dezembro de 2023. Este fundo, atualmente com preço de R$8,60 por cota e um dividend yield de 6.5%, já começou a pagar rendimentos desde janeiro de 2024. Embora seu dividend yield esteja relativamente baixo, isso se deve ao seu curto período de operação.
Características do AJFI11
- Preço por cota: R$8,60
- Dividend yield: 6.5%
- Preço/Valor Patrimonial (PVP): 0.69
- Liquidez média diária: R$800.000
- Patrimônio: R$400 milhões
Atuação e Participações
O AJFI11 possui participação em seis shopping centers, todos localizados no estado de Santa Catarina. Estes shoppings têm uma taxa média de ocupação de 91%, indicando uma vacância física de aproximadamente 9%. O desempenho de vendas desses shoppings tem mostrado crescimento constante desde dezembro de 2021, um sinal positivo para investidores.
CPSH11: Alta Rentabilidade e Gestão Experiente
O CPSH11 é gerido pela Capitânia e destaca-se por seu elevado dividend yield de 10.90%. Com um preço de R$5,00 por cota e um PVP de 0.96, este fundo tem atraído investidores devido à sua sólida performance e diversificação geográfica.
Características do CPSH11
- Preço por cota: R$5,00
- Dividend yield: 10.90%
- PVP: 0.96
- Liquidez média diária: R$700.000
- Patrimônio: R$735 milhões
Diversificação e Performance
O CPSH11 possui participações em nove shopping centers espalhados principalmente pelos estados de São Paulo, Ceará e Rio Grande do Sul. A taxa média de ocupação desses shoppings é de 95.5%, com uma vacância física controlada de 4.5%. O fundo tem mostrado crescimento nas vendas e aumento da receita operacional por metro quadrado, refletindo a eficiência de sua gestão.
BBIG11: Um Fundo Promissor em Fase de Aquisição
O BBIG11 é o mais recente entre os três fundos analisados, com preço de R$9,49 por cota e um dividend yield de 1.69%. Este fundo ainda está em fase de alocação de recursos, com planos de investir em shopping centers de alto padrão.
Características do BBIG11
- Preço por cota: R$9,49
- Dividend yield: 1.69%
- PVP: 0.98
- Liquidez média diária: R$700.000
- Patrimônio: R$962 milhões
Estratégia de Investimento
Atualmente, o BBIG11 ainda não adquiriu participações em shoppings, utilizando seus recursos em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e operações compromissadas. A gestora do fundo está em fase de negociação para adquirir shoppings de alto padrão, com foco em regiões de maior poder econômico.
Comparação Entre os FIIs
Rentabilidade e Rendimento
Entre os três fundos, o CPSH11 se destaca pela maior rentabilidade, com um dividend yield de 10.90%. Em comparação, o AJFI11 e o BBIG11 têm dividend yields mais baixos, mas apresentam potencial de crescimento devido ao seu curto período de operação e estratégias de investimento.
Diversificação Geográfica
O CPSH11 oferece maior diversificação geográfica, com participações em shoppings em três estados diferentes. Já o AJFI11 concentra suas operações em Santa Catarina, enquanto o BBIG11 ainda está em fase de aquisição de imóveis.
Liquidez e Patrimônio
Os três fundos apresentam liquidez média diária similar, em torno de R$700.000 a R$800.000. No entanto, o BBIG11 possui o maior patrimônio, quase alcançando R$1 bilhão, o que pode proporcionar maior segurança e capacidade de investimento no longo prazo.
Estratégias de Investimento para FIIs de Tijolo
Investir em FIIs de tijolo exige uma análise cuidadosa de diversos fatores, como localização dos imóveis, taxa de ocupação, gestão do fundo e perspectiva de crescimento. É essencial ler os relatórios gerenciais, acompanhar as tendências do mercado imobiliário e considerar a diversificação dos investimentos para minimizar riscos.
Importância da Diversificação
Diversificar seus investimentos em diferentes FIIs pode ajudar a equilibrar o portfólio, reduzindo a exposição a riscos específicos de um único fundo ou segmento. A diversificação geográfica também é crucial, pois diferentes regiões podem ter variações significativas em termos de desempenho econômico e demanda por imóveis.
Monitoramento Contínuo
Acompanhar regularmente o desempenho dos FIIs é fundamental para tomar decisões informadas. Verificar relatórios trimestrais, análises de mercado e notícias do setor imobiliário pode fornecer insights valiosos sobre o futuro dos fundos em que você investe.
Qual FII Escolher?
Os Fundos Imobiliários de Tijolo no segmento de shopping oferecem oportunidades interessantes para investidores que buscam diversificação e renda passiva. O AJFI11 e o BBIG11 são opções emergentes com potencial de crescimento, enquanto o CPSH11 já se destaca por sua alta rentabilidade e diversificação geográfica.
Os Fundos são novos e não se provaram ainda. Gestora Capitânia tem mais esperiência e administra AJFI11 e CPSH11 já gestora do Banco do Brasil é o seu primeiro Fundo, porém Capitânia esta com fama de emitir cotas a baixo do mercado e assim acaba prejudicando o cotista, jogando as suas cotas para baixo. A gestora BBIG11 fez um movimento estranho, comprando CRI do Shopping RIOSUL e quem será o administrador será o Iguatemi. A estratégia do BBIG11 não erá comprar imóveis físicos de classe AAA do próprio Iguatemi? Não conseguir vê um movimento claro da gestão.
Então ao escolher um FII, é importante considerar seus objetivos de investimento, perfil de risco e a estratégia de cada fundo. Investir em FIIs requer uma análise detalhada e contínua, mas pode proporcionar rendimentos atrativos e segurança patrimonial no longo prazo.