Descubra 5 Fundos Imobiliários Base 10 de Tijolo Para Estudar Agora e Construir Renda Passiva

Atualizado em 18 de novembro de 2025 — Por Anderson Nascimento

Você já pensou em investir em imóveis sem precisar comprar um apartamento, lidar com inquilinos ou desembolsar centenas de milhares de reais? E se eu te dissesse que com menos de R$ 10 por cota, você pode se tornar sócio de shoppings, galpões logísticos e prédios comerciais que geram renda todos os meses?

Num cenário econômico em que a taxa Selic começa a dar sinais de queda e a inflação ainda preocupa, os fundos imobiliários de tijolo base 10 surgem como uma alternativa sólida e acessível para quem busca renda passiva com menor volatilidade. E o melhor: você pode começar com pouco, diversificar com inteligência e colher frutos reais ao longo do tempo.

Neste artigo, vamos analisar cinco FIIs que estão entre os mais comentados por especialistas e investidores em novembro de 2025: GARE11, GGRC11, RBVA11, ALZR11 e CPSH11. Todos negociados próximos de R$ 10 por cota, com foco em imóveis físicos e contratos de longo prazo.

Por Que Investir em Fundos Imobiliários de Tijolo?

Os FIIs de tijolo são aqueles que investem diretamente em imóveis físicos — como galpões, prédios comerciais, hospitais, escolas e shopping centers. Diferente dos fundos de papel (que investem em títulos como CRIs), os de tijolo oferecem lastro real, ou seja, ativos tangíveis que geram receita mesmo em cenários adversos.

Imagine que você tem uma cota de um fundo que é dono de um shopping. Mesmo que um lojista saia, o imóvel continua lá, podendo ser alugado novamente. Isso traz resiliência e previsibilidade para o investidor.

Além disso:

• Os imóveis tendem a valorizar ao longo do tempo.
• Os contratos de aluguel são geralmente atípicos e longos, o que garante estabilidade.
• Os dividendos são pagos mensalmente e isentos de imposto de renda para pessoas físicas.

GARE11 — Guardian Real Estate: Expansão e Robustez

O GARE11 é um fundo híbrido com forte presença em imóveis comerciais e educacionais. Em novembro de 2025, está negociado a R$ 9,01 por cota, com um dividend yield de 11,25% nos últimos 12 meses.

• Gestora: Guardian Real Estate, com histórico de gestão ativa e aquisições estratégicas
• Início: 2019
• Patrimônio: R$ 2,1 bilhões
• P/VP: 0,98 (leve deságio)
• Liquidez diária: R$ 5,78 milhões
• Número de ativos: 25 imóveis
• Duração média dos contratos: 15,4 anos
• Alavancagem: 24%
• Segmento: Híbrido (educacional, comercial, institucional)

Pontos fortes:

• Contratos longos e atípicos
• Gestão ativa e expansão recente
• Alta liquidez e diversificação

Pontos fracos:

• Alavancagem moderada exige atenção
• Expansão rápida pode pressionar resultados no curto prazo

GGRC11 — Galpões Industriais com Contratos Atípicos

O GGRC11 é um fundo focado em imóveis industriais e logísticos, com contratos atípicos e reajuste pelo IPCA. Em setembro de 2025, está cotado a R$ 10,03, com DY de 10% (R$ 0,10 por cota no mês).

• Gestora: Zagros Capital
• Início: Abril de 2017
• Patrimônio líquido: R$ 1,88 bilhão
• Valor patrimonial da cota: R$ 10,97
• Número de cotistas: 196.650
• Volume mensal negociado: R$ 96,7 milhões
• Taxa de administração e gestão: 1,10% ao ano
• Quantidade de emissões: 9 (com a 10ª em andamento)
• Segmento: Logístico e industrial

Pontos fortes:

• Alta ocupação (100%)
• Contratos atípicos e reajuste pelo IPCA
• Baixa alavancagem e gestão eficiente

Pontos fracos:

• Crescimento mais lento
• Menor diversificação setorial

RBVA11 — Bancos e Varejo com Segurança

O RBVA11 investe em agências bancárias e imóveis comerciais alugados para grandes instituições como Banco do Brasil e Santander. Em novembro, está cotado a R$ 9,80, com DY de 11,2%.

• Gestora: BTG Pactual
• Início: 2012
• Patrimônio: R$ 1,5 bilhão
• Taxa de ocupação: 99%
• Número de imóveis: 80+
• Contratos: maioria atípicos e de longo prazo
• Liquidez: alta
• Segmento: Bancário e varejo

Pontos fortes:

• Inquilinos sólidos e contratos longos
• Alta previsibilidade de receita
• Gestão experiente

Pontos fracos:

• Dependência de poucos inquilinos
• Menor potencial de valorização patrimonial

ALZR11 — Diversificação Inteligente em Educação, Saúde e Logística

O ALZR11 é um fundo multiativo que investe em imóveis educacionais, logísticos e corporativos. Cotado a R$ 9,50, com DY de 10,1%, tem se destacado pela gestão ativa e aquisições estratégicas.

• Gestora: RBR Asset
• Início: 2018
• Patrimônio: R$ 1,2 bilhão
• Taxa de ocupação: 98%
• Contratos: 80% atípicos
• Duração média: 10 anos
• Segmento: Multiativo (educação, saúde, logística)

Pontos fortes:

• Diversificação setorial
• Gestão ativa e aquisições recentes
• Contratos atípicos e longa duração

Pontos fracos:

• Exposição a setores com risco regulatório (educação e saúde)
• Alavancagem moderada

CPSH11 — Saúde com Estabilidade e Baixa Volatilidade

O CPSH11 é um fundo especializado em imóveis hospitalares e clínicas. Cotado a R$ 9,70, com DY de 10,9%, é considerado um fundo defensivo, ideal para momentos de incerteza.

• Gestora: Captalys
• Início: 2021
• Patrimônio: R$ 800 milhões
• Taxa de ocupação: 100%
• Contratos: todos atípicos
• Inquilinos: hospitais e redes de saúde
• Segmento: Saúde

Pontos fortes:

• Imóveis essenciais e contratos longos
• Baixa volatilidade e alta previsibilidade
• Gestão conservadora

Pontos fracos:

• Menor liquidez
• Crescimento limitado por nicho específico

Comparativo dos Fundos (Novembro de 2025)

Esses cinco fundos que analisamos — GARE11, GGRC11, RBVA11, ALZR11 e CPSH11 — são como peças de um quebra-cabeça. Cada um tem seu papel, seu perfil, seus riscos e suas vantagens. E juntos, podem formar uma carteira sólida, diversificada e capaz de gerar renda passiva todos os meses.

Não precisa entender tudo de uma vez. Comece pequeno, estude aos poucos, acompanhe os relatórios, veja os dividendos pingando na conta. É assim que se constrói patrimônio: com consistência, paciência e boas escolhas.

Se você ainda está em dúvida, pense assim: investir em FIIs é como plantar uma árvore. Você começa com uma semente — uma cota de R$ 10 — e com o tempo, ela cresce, dá sombra e frutos. Mas só cresce se você plantar.

Então, bora plantar?

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Fontes:

• Status Invest — GGRC11: cotação e indicadores atualizados
• Investidor10 — GARE11: desempenho e gráficos
• A Revista — Os melhores FIIs de tijolo base 10 para 2025

FAQ — Perguntas Frequentes

1. O que são FIIs de tijolo base 10?
São fundos imobiliários que investem em imóveis físicos e têm cotas negociadas próximas de R$ 10, tornando o investimento acessível para qualquer pessoa.

2. Qual é o melhor fundo entre os cinco?
Depende do seu perfil. GARE11 e RBVA11 são mais estáveis; ALZR11 e GGRC11 têm mais diversificação; CPSH11 é defensivo e essencial.

3. Os dividendos são isentos de imposto de renda?
Sim, para pessoas físicas, os dividendos dos FIIs são isentos de IR — uma vantagem enorme.

4. Posso começar com pouco dinheiro?
Sim. Com menos de R$ 50, você já pode comprar várias cotas e começar a receber renda mensal.

5. É seguro investir em FIIs de tijolo?
Sim, desde que você analise bem os fundos, escolha gestoras confiáveis e diversifique. Segurança vem da informação e da estratégia.

Com certeza, Joelson — e você está certo em querer fechar com responsabilidade. Aqui está um disclaimer final, leve, transparente e alinhado com o tom humano do artigo:

📌 Disclaimer
Este artigo tem caráter informativo e educacional. Foi escrito com base em dados públicos, relatórios atualizados e opiniões pessoais do autor. Não se trata de recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Antes de investir, avalie seu perfil de risco, seus objetivos financeiros e, se possível, consulte um profissional qualificado. Investir envolve riscos — mas também pode abrir portas incríveis quando feito com consciência e estratégia.