Você já imaginou encontrar fundos imobiliários que pagam mais de 1% de rentabilidade ao mês, mesmo em um cenário desafiador de alta da taxa SELIC? Parece algo raro, mas esses ativos existem e podem ser oportunidades incríveis para investidores que buscam boas rentabilidades com desconto. Neste artigo, vamos explorar três fundos de tijolo base 10 que se destacam no mercado atual. Além disso, explicaremos como a alta dos juros impacta os fundos imobiliários e o que esperar do futuro próximo. Vamos juntos entender mais sobre essas opções e como elas podem agregar valor ao seu portfólio!
A relação entre a taxa SELIC e os fundos imobiliários
Antes de mergulharmos nos fundos de tijolo, é essencial compreender como a taxa SELIC influencia o mercado de fundos imobiliários. Recentemente, o Comitê de Política Monetária (Copom) elevou a SELIC para 12,25%, com expectativa de novas altas em janeiro e março, podendo atingir 14,25% em 2025. Essa taxa elevada aumenta o custo do dinheiro e afeta o setor imobiliário, pressionando os preços das cotas para baixo.
Por outro lado, essas quedas nas cotações podem abrir excelentes oportunidades de compra. Para investidores que conseguem pensar no longo prazo, adquirir fundos imobiliários durante períodos de queda pode trazer grandes benefícios, especialmente se o ativo apresentar fundamentos sólidos.
CPHS11: Um fundo de shopping com alto potencial
O CPHS11 é um fundo imobiliário de tijolo focado em shopping centers. Atualmente, suas cotas estão sendo negociadas a R$9,00, o que representa um deságio em relação ao seu valor patrimonial (VP de 0,81).
- Rentabilidade acumulada: 13,36% nos últimos 12 meses.
- Rendimento mensal: Em novembro de 2024, o fundo pagou 11 centavos por cota, garantindo uma rentabilidade superior a 1% ao mês.
- Taxa de ocupação: 95,3%, com vacância física de apenas 4,7%.
Além disso, o fundo possui participação em 10 shopping centers, apresentando crescimento consistente em vendas e resultados operacionais ao longo de 2024. Esse desempenho mostra que o CPHS11 é um ativo resiliente e com boa gestão.
GGRC11: O híbrido que entrega resultados sólidos
Outro destaque é o GGRC11, um fundo híbrido que investe em imóveis industriais, logísticos e comerciais. Com cotas negociadas a R$9,34, o fundo também apresenta um deságio interessante (VP de 0,83).
- Histórico de distribuição: Pagamentos regulares de 9 a 10 centavos por cota, garantindo uma rentabilidade próxima de 1% ao mês.
- Estrutura patrimonial: Após sua última emissão, o patrimônio do fundo atingiu R$1,38 bilhão, com 29 ativos e 27 inquilinos de peso, como Ambev, Suzano e Toyota.
- Alavancagem: Controlada, com índice de 13,72%.
Com imóveis diversificados e inquilinos sólidos, o GGRC11 é uma excelente opção para quem busca estabilidade e bom retorno.
GAR11: Crescimento acelerado e boas oportunidades
O GAR11 também merece destaque. Suas cotas estão sendo negociadas a R$8,17, um preço extremamente atrativo considerando sua qualidade e recente expansão.
- Rentabilidade mensal: O fundo pagou 9,2 centavos por cota em novembro de 2024, gerando uma rentabilidade de 1,03% no mês.
- Histórico de crescimento: Em 2024, o GAR11 adquiriu 15 novos imóveis, elevando seu portfólio para 40 ativos, entre logísticos e comerciais.
- Desconto no VP: Com VP de 0,92, o fundo está sendo negociado abaixo do valor patrimonial.
O GAR11 combina crescimento acelerado com boa gestão, o que o torna uma excelente opção para investidores em busca de valorização e renda.
Por que investir em fundos de tijolo base 10 agora?
Mesmo em um cenário desafiador, esses fundos de tijolo base 10 se mostram resilientes e capazes de gerar boa rentabilidade. Além disso:
- Deságio atual: Preços abaixo do valor patrimonial aumentam o potencial de valorização futura.
- Rendimentos consistentes: Pagamentos mensais acima de 1% ao mês são raros e atrativos.
- Expansão patrimonial: Todos os fundos analisados estão ampliando seus portfólios, gerando mais valor para os cotistas.
Investir nesses fundos agora pode ser uma decisão estratégica, especialmente para quem busca ativos que entreguem renda passiva com desconto.
Cuidados antes de investir
Embora as oportunidades sejam atraentes, é importante considerar alguns fatores:
- Liquidez: Fundos com preços baixos podem ter menor liquidez no mercado secundário.
- Gestão: Avalie a qualidade da gestão para garantir que o fundo esteja alinhado com seus objetivos de investimento.
- Diversificação: Não concentre seus investimentos em poucos ativos, mesmo que tenham boa rentabilidade.
Conclusão
Os fundos imobiliários de tijolo base 10 estão se destacando em um mercado desafiador, oferecendo rentabilidade acima de 1% ao mês e preços atrativos. Seja através do CPHS11, com sua resiliência no setor de shopping centers, o GGRC11, com seus imóveis híbridos e diversificados, ou o GAR11, que cresce aceleradamente, essas opções podem ser grandes adições ao portfólio de investidores que buscam aproveitar oportunidades durante a alta da SELIC.
Lembre-se, o sucesso nos investimentos exige paciência e visão de longo prazo. Aproveite este momento para estudar esses fundos e tomar decisões informadas que potencializem sua renda e patrimônio. Boa sorte e bons investimentos!